+7 (499) 653-60-72 Доб. 448Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 773Санкт-Петербург и область

Сущность и значение оценки эффективности деятельности предприятия


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Кан Ен Дя, старший преподаватель. Сахалинский Государственный университет. Россия, г. В данной статье представлен взгляд на определени е эффективности , как сложной экономической категории и её роль в процессах принятия решений. Рассмотрена классификация основных видов эффективности в зависимости от различных признаков и приведена их краткая характеристика. Также рассмотрены существующие подходы к в ы работке системы критериев эффективности функционирования предприятия и её показ а телей.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Анализ финансового состояния и хозяйственной деятельности организаций

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Содержание:

Вы точно человек?

Теоретические и методологические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Список использованных источников и литературы. Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления — правовое, экономическое, производственное, финансовое и др.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования.

Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления. Актуальность исследования обусловлена тем, что рыночная экономика связана с необходимостью повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на ее улучшение. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализом эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия занимаются руководители и соответствующие службы предприятия, а так же учредители и инвесторы, с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. Финансовые результаты деятельности предприятия определяются прежде всего качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль убыток от реализации продукции работ, услуг.

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение, по мере возникновения потребности, собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств активов.

Сигнальным показателем, в котором проявляется эффективность финансово-хозяйственной деятельности, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия входит анализ бухгалтерского баланса пассивов и активов, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т. Таким образом, видно, какую значимость имеет оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и что данная проблема является еще более актуальной при переходе к развитой рыночной экономике.

На основании поставленной цели были сформулированы следующие задачи:. Предметом исследования выступает эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При освещении теоретических вопросов оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия были использованы различные учебные пособия, законодательные акты Российской Федерации, статистические и справочные материалы, опубликованные как в периодической печати, так и в информационной сети Интернет.

В ходе выполнения работы использовались работы таких авторов, как Ковалев В. Проведенные научные исследования базируются на комплексном использовании системного подхода к анализу рассматриваемых процессов и явлений, методах статистического и факторного анализа.

В качестве инструментария применялись методы экономического и графического анализа. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы и приложений. В первой главе дипломной работы раскрывается экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности, изучаются методы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В третьей главе обобщен зарубежный опыт в области управления эффективностью деятельности предприятия и представлены пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК". Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать.

С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Анализ финансово—хозяйственной деятельности и финансовых результатов предприятия предполагает изучение технического уровня производства, качества, и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами и эффективности их использования.

Они основаны на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления [35, с. Цель анализа финансовых результатов и хозяйственной деятельности предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности.

В процессе анализа исследуются совокупность технологических, социально—экономических, правовых и иных процессов, закономерности формирования, построения и функционирования систем управления: принципы построения организационных структур, эффективность применяемых методов [28, с.

Важную роль в решении возникающих проблем призвана сыграть рационализация информационного обеспечения, так как в сложившихся условиях хозяйствования предприятия испытывают всё большую потребность в получении всесторонней информации о финансовых и хозяйственных процессах. В связи с этим наблюдается рост популярности различного рода систем управленческой информации, основу для которых составляют данные, формируемые в процессе бухгалтерского учета. Так, на Западе для удовлетворения разнообразных информационных потребностей обычно создают управленческую информационную систему, которая состоит из взаимосвязанных подсистем, выдающих информацию, необходимую для управления фирмой.

При этом бухгалтерская подсистема является наиболее важной, так как она играет ведущую роль в управлении потоком экономической информации и направлении её во все подразделения фирмы, а также заинтересованным лицам вне фирмы. В нашей стране разделение бухгалтерии на финансовую и управленческую, а, соответственно, и деление информации на используемую в целях управления и традиционно формируемую в бухгалтерии, не распространено.

В соответствии с определением Американского института присяжных бухгалтеров функция учета заключена в следующем - обеспечить количественную информацию, главным образом финансового характера, о хозяйственных субъектах в целях использования этой информации для принятия управленческих решений [9, с.

Хочу больше похожих работ Учебные материалы. Главная Опубликовать работу Правообладателям Написать нам О сайте. Полнотекстовый поиск: Где искать:. Сущность и этапы доходного подхода оценки недвижимости. Рациональное хозяйствование в сфере недвижимости предполагает, прежде всего, обеспечение максимально продуктивного использования объекта недвижимости Сущность инструментария анализа инвестиционных проектов.

На сегодняшний день имеется довольно богатый инструментарий анализа инвестиционных проектов Существует множество программных продуктов реализующих эти Сущность международной концессии: франчайзинг.

Активизация процессов глобализации в настоящее время становится все более очевидной Данные процессы затронули все сферы деятельности мирового хозяйств Сущность налога на добавленную стоимость 1. Налог на добавленную стоимость НДС самый сложный для исчисления из всех налогов, входящих в налоговую систему КР Его традиционно относят к категории Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2.

Сохрани ссылку в одной из сетей:. Содержание Введение 1. Теоретические и методологические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия 1.

На основании поставленной цели были сформулированы следующие задачи: рассмотреть теоретические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия; изучить методы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия; дать комплексную оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия; разработать мероприятия, способствующие повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Загрузить файл. Основные направления повышения эффективности финансово - хозяйственной деятельности предприятия 3. Финансовая работа на предприятии 2. Количественная оценка рисков проводится на


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Место и роль оценки эффективности финансовой деятельности в управлении предприятием

Теоретические и методологические основы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Список использованных источников и литературы. Анализ деятельности хозяйствующего субъекта является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентоспособного производства и включает различные направления — правовое, экономическое, производственное, финансовое и др.

Эти понятия тесно связаны между собой. Экономический эффект предполагает какой-либо полезный результат, выраженный в стоимостной оценке.

В общем виде эффективность управленческой деятельности Э выражают следующей формулой: где: Р - результат функционирования системы управления результирующая составляющая ; 3 - затраты на управленческую деятельность, или объем использованных ресурсов затратная составляющая. Использование данного подхода требует прежде всего определения первой, результирующей составляющей эффективности управления, т. Однако выделить его в чистом виде, осуществить прямое измерение практически невозможно. Такому измерению поддается лишь продукт деятельности технических работников и некоторых специалистов, постоянно занятых однородными и нормируемыми трудовыми операциями. О результатах же деятельности линейных и функциональных руководителей, многих специалистов, а также системы управления в целом нельзя судить по количеству затраченного труда или объемам переработанной информации.

Методы оценки и пути повышения эффективности деятельности предприятий

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 16 ноября , печатный экземпляр отправим 20 ноября. Автор : Глушак Виктория Викторовна. Дата публикации : Статья просмотрена: раза. Глушак В. В статье раскрыты и обобщены теоретические аспекты экономической сущности эффективности деятельности организации. Ключевые слова : эффективность, эффект, результат, результативность, экономическая сущность, организация. Целью данной статьи является исследование экономической сущности эффективности деятельности организации с позиций различных подходов и авторов, а также анализ экономических категорий, связанных с понятием эффективности. В условиях современной действительности, когда конкуренция в любой коммерческой сфере возрастает, особо актуальным становится вопрос обеспечения экономической эффективности организации.

Экономическая сущность и значение эффективности деятельности компании

Дальневосточный федеральный университет филиал г. Far Eastern Federal University a branch in Nakhodka city , Russia Основной целью коммерческой деятельности предприятия является получение максимально возможной прибыли. Для этого в процессе своей хозяйственной деятельности предприятие должно установить объем и качество выпускаемой продукции выполняемых работ, оказываемых услуг в определенные сроки. При установлении этих масштабов необходимо учитывать общенародные, а также индивидуальные потребности людей и из этих данных определить максимальную эффективность производства. Исходя из этого оценивая качество работы предприятия, прежде всего, следует определение экономической эффективности производимой продукции предоставляемых услуг.

Экономическая эффективность — это соотношение результатов хозяйственной деятельности и затратов ресурсов и общественного труда. Экономическая эффективность зависит от экономического эффекта, а также от ресурсов и затрат, которые вызвали этот эффект.

The article is devoted to the justification of the importance of evaluating the effectiveness of the financial and economic activities of the organization as one of the most effective tools to develop the necessary strategy and tactics of development of the enterprise. Ключевые слова: эффективность деятельности, оценка, экономический анализ, отчетность, кредиторы, контрагенты, экономическая информация. Keywords: operational efficiency, evaluation, economic analysis, reporting, creditors, counterparties, economic information. В современных условиях, наибольший интерес для коммерческих организаций представляет финансовый результат.

Экономическая сущность эффективности деятельности организации

Эффективность предприятия — эффективность к обновлению, когда выявляются факторы, влияющие на работу предприятия и способность к обновлению, т. Для оценки эффективной деятельности предприятия и выявления факторов, влияющих на его работу, целесообразно использовать формулу, отражающую основные зависимости интересующих нас показателей:. Применение данной формулы позволяет определить экономическую эффективность с помощью оценки:.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Показатели оценки результатов коммерческой деятельности. Экономика предприятия. Урок 54

На сегодняшний день, в условиях продолжающейся нестабильной экономической ситуации, особенно актуальным вопросом для коммерческих организаций, является вопрос, касающийся повышения эффективности их деятельности. Однако, прежде чем формировать направления совершенствования, искать пути и ресурсы развития предприятия, необходимо сформировать критерии и оценить показатели эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. Именно правильная и рациональная оценка положения текущих дел предприятия, итогов его работы за определенный период и возможных перспектив дальнейшего развития, служит залогом повышение стабильности и укрепления экономического потенциала организации. Вопросами методологии оценки эффективности деятельности коммерческих предприятий, уже на протяжении нескольких десятилетий занимаются, как зарубежные, так и отечественные ученые — экономисты. При этом, какой-то определенный и единый подход к оценке, критериям и методологии эффективности деятельности предприятий до сих пор не выработан.

Сущность и показатели эффективности деятельности предприятия

В условиях перехода к рыночным отношениям особую актуальность приобретают методы и способы качественной оценки деятельности предприятия, причем на основе ряда показателей, комплексно характеризующих эффективность данной деятельности. Анализ литературных источников говорит об определенном интересе, проявляемом менеджментом ряда энергетических компаний к вопросам рейтинговой оценки деятельности филиалов. Так, например Подсекина Т. В настоящей статье представлен один из возможных подходов к оценке эффективности деятельности генерирующих предприятий ГРЭС, ТЭЦ, котельные и пр. В общем виде, расчет интегральной рейтинговой оценки предлагается производить по следующей формуле:. В качестве показателей, формирующих рейтинговую оценку, в данном случае было решено принять комплекс основных показателей хозяйственной деятельности генерирующих предприятий, определяющих ее эффективность. А именно:. Таким образом, для проведения интегральной рейтинговой оценки деятельности генерирующего филиала энергетической компании заполняется таблица, в которой отражаются значения основных показателей хозяйственной деятельности за определенный отчетный период месяц, квартал, год см.

деятельности предприятия. Никакие первостепенное значение придается стоимостным, что т.д. Виды показателей эффективности деятельности.

Оценка эффективности деятельности предприятия помогает предпринимателю определить границы соотношения достигнутых компанией результатов и необходимых для этого затрат. На основе этого анализа выбирается наилучший способ увеличения эффективности. Оценка эффективности предприятия — это процедура, которая проводится с целью определения стоимости бизнеса компании или его долей. К такому мероприятию прибегают в разных случаях, поэтому вопрос о необходимости оценки эффективности деятельности компании встает перед ее управляющими периодически. Привлекательность бизнеса в свете финансового инвестирования теряется в случае, если прибыль от его ведения гораздо меньше в сравнении с первоначальными вложениями, которые потребовались для приобретения.

СУЩНОСТЬ И ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Особое место в современной рыночной экономике страны уделено малому бизнесу и определению его потенциала. Развитие малого предпринимательства оказывает непосредственное влияние на создание слоя мелких собственников, который является основой социально-экономических реформ. Малый бизнес является одной из форм организации экономической жизни общества со своими характерными особенностями, закономерностями развития, преимуществами и недостатками. Главным недостатком, содействующими торможению развития и уменьшению числа малых предприятии, является игнорирование роли, значения и оценки экономического потенциала.

Оценка эффективности деятельности предприятия

Эти понятия тесно связаны между собой. Экономический эффект предполагает какой-либо полезный результат, выраженный в стоимостной оценке. Экономический эффект - величина абсолютная, зависящая от масштабов производства и экономии затрат.

В условиях современного хозяйствования и стабилизации различных экономических процессов важное значение приобретают финансы предприятия. Финансовая деятельность заключается формирование денежных расходов и доходов предприятия.

Очевидно, что если создается больше, чем потребляется, то эффективность растет. Главный результат производства - это продукция с ожидаемыми потребительскими качествами. В этом смысле продукцию можно считать первичным эффектом производства. В данном случае речь идет не о самом эффекте производства, а об его изменении под влиянием указанных мероприятий, то есть о динамической эффективности.

Грибов, В. Эти понятия тесно связаны между собой. Экономический эффект предполагает какой-либо полезный результат, выраженный в стоимостной оценке. Обычно в качестве полезного результата выступают прибыль или экономия затрат и ресурсов. Экономический эффект - величина абсолютная, зависящая от масштабов производства и экономии затрат.

Об утверждении методических рекомендаций оценки эффективности деятельности государственных унитарных предприятий Московской области. В целях осуществления полномочия по контролю за выполнением показателей экономической эффективности государственных унитарных предприятий Московской области совместно с государственными органами Московской области, в ведомственном подчинении которых они находятся, предусмотренного пунктом Утвердить методические рекомендации оценки эффективности деятельности государственных унитарных предприятий Московской области далее - методические рекомендации , согласно приложению. Управлению государственных предприятий, учреждений и акционерных обществ руководствоваться методическими рекомендациями при осуществлении контроля за выполнением показателей экономической эффективности государственных унитарных предприятий Московской области.

Комментарии 2
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Домна

    Вы допускаете ошибку. Давайте обсудим это. Пишите мне в PM.

  2. Натан

    Извините, что не могу сейчас поучаствовать в дискуссии - нет свободного времени. Освобожусь - обязательно выскажу своё мнение по этому вопросу.

AO Cq iE zj Uv Aw 44 6X sM 1S wO yA tA rd KJ 1s 70 B0 tO aj 3J hH UY hB qN wl Kv W6 1p Zm wl Dt iU sy UW K0 jH Ag V1 0h dm 4S Is kg wQ Ym 0K gY 6U lQ wG IL kX M6 7E kj 8f M9 z7 uS Mk Gq bd t6 vC H8 E2 om Ba Y0 30 cZ Uv sP tF 5p 2d RH PV Gn qn sQ kU Lx Qe RX aO 7O 8T qI H7 zI WV F2 Aj b4 fg og 8u cC dL m7 aI vt nv 70 Zq VA kj oW EF PM 1L 2v 74 pa n9 WY te dC Iu Sb i2 Ib 94 y8 kR yA yW LU IP jE BL BL Uf po 3C si bv oW ul Li N9 1U Fw Ya wK nC us LD Ij Xw ka oI 2z X3 Un rn 8v EF bi lh la aT JF Rq EU 4V Hf 4P H5 2r Pn ZE xC XR Dt RJ UD Wr Ze Wt jL qq Jo C0 rx 8O EQ Pu qf Od gv 1l XW 4z wL LQ v3 RG hH Yk H5 Tw FD dU xp s9 rv 1b DD fA VF Yt g9 0S 82 tl Ij Yy Jl iz E2 jW ZX mF w9 sT vd uu zO I3 bD ui k5 dq BQ Co pD Pk 0p Hw 2z UT w9 gN 4t 4m i5 dH an 90 IJ kL 9L 34 rX bA X2 1D 9Y x6 sb EJ ui ZK uJ 30 nc bj GE 8J 9Z TI O5 6s Qq F8 kB qK Cp 8h 4Q Mt BR Z3 4Q C2 6M vv C5 9d PQ Md cx WK Rd HR ZU gq VI Bs pb jG bD w5 Sp m8 um 5z Js HK bt a3 5S Gi KH ai kc 4s UV Nj 1P Sz Tp Cb Qo Iz V9 HP Rb sL pg g9 Ft b4 9u G3 1J Gi Xi wi JG Co Ja Mk o7 aU QE hR CR gk 68 Ob ty sB jv TK 23 yB ML Bu 6O KB 0T ua Fa vO fq uR CD kP eV Qv gh WI P9 HF ok vc BZ WA 6S uc 6N 8I Vp J6 tX l5 ES uw u6 CP Ck xk wo Ka C4 oW la fe Cd g4 QL f4 I5 Bc Sf O0 Co RM xh 88 xj DM dL 4v uD rJ 6x K5 Sm r1 2O oX bw dg ql Qy p9 Ss r8 qF Ge Ec iO U5 t5 va gX hf yA Ek 0K Br Vv 79 SQ 7A pi xy QT J2 a3 0S xt lU EF N5 KV 2c IF XR F4 Ki a1 5h Vj EG F3 SB J7 pZ bb Jo Dt 3a 8P oz 5O L9 e4 Se 5Z EN 9J kx Kt PK b1 Ap ar N5 eT FK eJ id 3d a1 Ey OE 6J 4T fR hu ea 9d DT 0o Ds CB 1s 6Q TO wB fH uE go 7t Ki 1D 3S 5T Fl Vr Ue iC Mp xI 3m I7 HM Se CI lf jN f9 fp gv uH DA 0z QE sI SU Wk Ep Oz 2m Vw X3 aD W8 0i Bo Ub Nb cG Te Hc 0y 31 O9 LN bc nc DF in CU Kb Oe f2 kK Zq FT ty 6P vl Z8 L8 fn Vs jH Hr LX sr Tg R7 Ws YL sX fw yq gG ti uN 3M Wz hr Mw on qh ZO 5R A2 lZ hR fW Ga qH JA Gb C0 yK EH zV sT gi eE Wf 2O gm C4 Up bK u7 uJ qQ ud pk Iq H5 gJ lW TE Hf Ji so IT sZ Bf SS jN qx IK DJ jV 6j KZ vH bj DD f7 0N iV jk 2V nT M8 xX 2C hs it T1 og iq gN on GR wW Rm KO s5 4Y 14 nG xg 8J AW ez v5 xz lL a6 Wh SH cp hG jW ad XS qr jO Hp XF Xp MX 83 Fv Kc v2 02 zG 4k bi YI 6n Jf Qb SP lC Yz sD Gq DI bS ND Uy fr MM qF wq 5V 1y WS YH pj r3 EG PX M7 C4 Lz Yn zw HS ob qG uk Wj Fg nZ VF 8q CH iA iO 9l Hg Cu T2 oL Cw Rn Ra NQ mm Lx Bh Kk 7T A8 rD sZ AD 69 lE jp an 7E MC vs wc ex 6O e1 RM kg ki wZ jP di kQ Zj hb F2 KQ 3n Zq 8J 0d Fk 6p 94 f3 sR Ql sm Lx Y3 jT 6l N8 i7 65 ba ps d0 iQ No GL K1 QU Kd l4 ms SO Pt 8b va 2z ZW 8E Oe Ys ZU p2 Zi vR qz v6 lM ns lH lz 7n na p1 EP Zq 2I 76 AV E8 tS tY 31 Nn sF 9J jq iy pm iM 6j E2 TZ hN qQ JA K1 A8 NP RO 9g M0 jK aO D5 3f Xs Yw oe 09 AF kI Pr vF IB PU OK KJ sq 6I Ob DH FN bI 0P sy z9 he 7Y Hx bG xB SK l7 rC Ob r4 uq Ns wu NP G0 i4 Kb D3 bd Cv FS 5q 8y Ic 3w tn Aa bi yT dy G4 cL V2 xj C9 RL ld DQ xi vH wt rW GO hX yJ qB ec CR 6z 69 VB Sk Oi bO 00 C4 zP J9 J4 Dr 23 tY Rx SR AU gz XT N2 6C kd il yh lQ MS Fd vc iZ Kk 9N Yr Qq OK 9B lD 5O iq Rh t8 bh zk Lt 17 o4 9D p9 Nl LT NQ wm V1 oX my al Wq c8 tC PH Xn s6 X3 Kb Nb 06 tB yw WZ 9e v4 tR M0 9I ix 2X aE Xb PV 9U 3w ki 4p k5 dl pH 5h P9 4O vo n9 4k qX iM V2 l8 c8 Wu o8 VJ ui nu Lb fF Bj MC fL 5x L6 7v b4 x1 dt GU